余额宝收益跌至3.3%,互联网宝宝军团还能投吗?

余额宝收益跌至3.3%,互联网宝宝军团还能投吗?

嘤嘤婴~

小猫今天瞟了一眼余额宝,

发现天宏余额宝基金又跌了!

8月12日万份收益只有0.8928元!

7日年化收益也只有3.3290%!

再看看近期历史收益记录,

这完美的下拉斜线见证了,

余额宝收益的跌跌不休!

余额宝收益跌至3.3%,互联网宝宝军团还能投吗?

小猫心里拔凉拔凉的啊~

我不过就是想把生活费存进去,

赚点零花钱买下午茶,

怎么就这么难呢?

马云爸爸,你再不放大招,

我就要携款潜逃了!!!

余额宝收益跌至3.3%,互联网宝宝军团还能投吗?

可是,小猫环顾一圈,发现第二季度以来,互联网宝宝类理财产品,不管是资金规模,还是收益率,都出现持续下滑的趋势。

余额宝的收益率下跌,并非个例。

余额宝收益跌至3.3%,互联网宝宝军团还能投吗?

据融360大数据研究院监测的互联网宝宝理财收益率显示,今年3月以来,74只互联网宝宝军团收益率呈下行趋势,尤其是6月以来,平均7日年化收益率从6月份的3.9177%,一路跌至3.3973%。

互联网宝宝军团,收益率动辄4%-6%的黄金时代,已经一去不复返了!

为什么会出现这种情况?货币基金收益还会下跌吗?互联网宝宝军团还能继续投吗?……

这些问题,请大家先听小猫分析货币基金下跌的原因,再来做决定。

余额宝收益跌至3.3%,互联网宝宝军团还能投吗?

宝宝军团收益率为什么下降?

众所周知,互联网宝宝军团基本都是货币基金,它们的运行原理就是把大家的闲散资金聚集在一起,做一些风险较小的确定性投资,比如银行存款、国债、政府债、固收类理财、央行票据、银行同业存款等等。

本质上,就是聚少成多,利用大规模资金,获得比个人零散资金投资,更高的理财收益。

既然是货币基金,收益率跟随市场情况,有波动起伏就很正常。可为什么最近几个月的行情,就一直是持续跌跌跌呢?

小猫觉得,原因有三:

1市场流动性相对宽松

市场缺钱时,货基才值钱。

以余额宝为例,余额宝60%以上的资金投向银行协议存款,余额宝收益率受银行存款利率影响就大。

当银行资金不足时,银行给出的存款利率就更高;当银行自身资金量充足时,给余额宝的利率肯定就会降低。

今年以来,央行已经连续多次降低银行存款准备金率,接连放水给市场注入了不少流动性,资金面结构性宽松,银行手里根本不差钱。

那么,余额宝等宝宝军团收益率下滑,也就理所当然了。

2货基规模与收益率的博弈

听过黄维老师基金课的朋友都知道,基金规模和收益率,是相对博弈的关系。

当基金规模从小到大,到达“最优点”时,资金规模与收益率成正比,收益率会自然上涨。

可一旦基金规模过大,超出最佳范畴时,资金规模与收益率就成了反比,收益率下行反而成了必然。

简单来说,就是“物极必反”,基金规模并非越大越好。

这也就是今年2月份,余额宝主动收缩规模,每日“限量发售”的原因所在。

6月底,余额宝资金规模已经高达1.86万亿,当之无愧的宝宝军团“江湖大佬”,所以跌得也最快。

3金融监管新政策影响

这两年金融监管越来越严,对于市场长远发展而言是好事,但对于互联网宝宝军团和货基而言,就未必是好事了。

小猫觉得,促使互联网宝宝军团收益率下跌的监管新政,有以下三个:

货币基金新规

6月1日央行和证监会联合发布的货币基金新规,对T+0赎回的货币基金在业务上做出了一定限制,比如规定货币基金T+0限额1万、除了取得基金销售业务资格的商业银行外的其他机构和个人不得为“T+0赎回提现”业务提供垫支等,这些限制对货币基金的业务造成了一定影响,进而影响到了货币基金的收益率。

银行同业存款

从2017年开始,央行及银监会进一步加大了对银行同行业务的监管力度,很多银行同业业务大幅缩减,因此对银行同业存款需求大减,能给到同业存款利率下降,互联网宝宝军团的收益自然也跟着下降。

市场利率放开

随着央行对利率改革的深入,存款利率市场化逐步开发,银行对存款的定价空间更大,因此很多银行目前都会大幅提升存款利率浮动空间来吸引存款,目前很多银行结构性存款利率都比互联网宝宝军团收益要高,吸收存款能力进一步加强,所以银行对同业存款的依赖程度进一步下降,宝宝军团的利率自然会跟着下降。

余额宝收益跌至3.3%,互联网宝宝军团还能投吗?

我们的现金类理财该怎么办?

互联网宝宝军团收益不高、P2P怕踩雷不敢投、A股一跌再跌重返十年前、基金跌宕起伏好刺激……

555~我们手里的闲钱,还能往哪里投?

余额宝收益跌至3.3%,互联网宝宝军团还能投吗?

要解决这个问题,小猫建议大家,可以考虑2个投资方向和3个理财要素。

2个投资方向

1、内部调整

除了余额宝,我们还有很多“宝宝”,可以选择。

我们可以在互联网宝宝军团中,择优选择1-2个平台进行投资。

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2、外部迁移

典型头部互金平台产品收益率

余额宝收益跌至3.3%,互联网宝宝军团还能投吗?

注:红色代表较上一期上升;绿色代表较上一期下降

据融360大数据研究院监测的7.30-8.5数据显示,五大头部互金平台的活期理财中,百度钱包的个人养老保障产品收益率仍然最高,达4.28%;定期理财中,除了苏宁金融的保险理财产品收益率在5%以上,还有京东金融的结构性存款的平均收益率也达到了5.25%,其中最高的为蓝钱钱行的结构性存款产品,产品期限为一年,预期收益率为5.4%,远超结构性存款的平均预期收益率3.75%。

现在理财产品那么多,我们没必要跟“宝宝军团”死磕。

3个理财要素

话说回来,理财产品再多再好,我们也不能每个都投,或者说闭着眼睛乱投。

我们一勺财商教育创始人 黄维老师,在很多课程和文章中,都给大家强调过一个观点:所有理财产品都有优点和缺点,我们要做的就是挑选适合自己的理财产品,做确定性高的投资。

对于现金类理财产品,我们在挑选时,需要注意三个要素:收益率、流动性和资金规模。

这三个要素,都是针对个人而言的,需要综合考量。

以小猫为例,5万元以下,1至3个月内可能要用的钱,我会选择互联网宝宝军团,收益率不算高,但胜在门槛低、存取灵活,风险较低。

同样是5万元以下,3个月以上暂时不用的钱,我会选择一些收益率更高的定期理财产品。目前很多互金平台和银行理财,收益率都可以做到4%-5%,一般T+2个工作日可以提取,流动性也比较不错,安全性也OK。

如果是5万元以上的钱,选择就更多了。银行5万元以上的理财产品,有不少收益率可以达到5%-6%,甚至更高。大部分银行理财产品的流动性受限制,而安全性和收益率,也存在微妙的关系,这就需要大家自行斟酌了。

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